不完全信息下二叉树期权价格上下界 

由于信息不完全和市场冲击,经典期权定价理论的股票波动率不能准确得到,从而导致期权的理论价格和实际价格出现偏差。本文假设可以通过相关的有限信息信号对波动率进行推断,基于二叉树框架对欧式看涨期权进行定价,得到了不完全信息下期权价格的定价区间,并研究了影响期权价格上下界的因素。通过对单期模型和多期模型、单信号和多信号模型的分...
《系统工程》  2012年 第02期 下载次数(287)| 被引次数(1)

基于时间遗忘的量价关系的技术指标研究 

文章的研究内容主要分为两个部分。第一部分主要基于技术指标的调整和策略的优化。文章先介绍了基础BIAS指标的构造和应用策略,再在初始指标的基础上添加了成交量和遗忘因子构造了BIAS_V指标和BIAS_VT指标,形成了一个系列的指标。文章也依照同一思路构造了MACD系列指标和RSI系列指标。经过实证检验,每一个指标各有特点...
浙江工业大学  硕士论文  2017年 下载次数(53)| 被引次数()

基于平稳过程和技术分析的交易策略研究 

市场有效性假说是传统金融理论的一个基本假设,很多模型的推导都是基于这个基本假设,但近年来越来越多的研究表明,市场有效性在有些情况下是失效的。从行为金融学的角度考虑,市场的无效性可能来源于市场中交易者的心理偏差以及信息不对称性。本文在平稳过程的框架下,尝试挖掘中国市场中非有效的情形,并将其应用在量化投资策略中,以期获得平...
华东师范大学  博士论文  2017年 下载次数(928)| 被引次数(3)

基于技术指标的股票专家系统研究 

随着我国股票市场的不断扩大,技术指标交易系统在股票市场的应用越来越普及,技术指标出错率高的问题成为摆在广大股票市场投资者面前的重要问题。虽然目前普遍采用各种技术指标信号过滤技术,改进技术,甚至自创技术,但未能很好地解决技术指...
浙江大学  硕士论文  2001年 下载次数(867)| 被引次数(2)

MACD指标的应用技巧 缺陷及补救方法 

一、MACD指标的原理及计算方法(一)原理。MACD指标是根据均线的构造原理,对股票价格的收盘价进行平滑处理,求出算术平均值以后再进行计算,是一种趋向类指标。
《中国乡镇企业会计》  2007年 第04期 下载次数(1268)| 被引次数(8)

基于市场交易视角的中国上市公司大股东行为研究 

股权分置改革的完成使大股东的股份获得了流通权,其获利机制发生了巨大的变化,大股东通过二级市场获取资本利得将成为其获利的主要方式之一 在对相关文献进行梳理评价的基础上,第三章对全流通条件下大股东利益机制进行了分析,发现了大股东可能的行为变化。接下来,从大股东收益最大化角度出发,以市净率股票估值理论为基础,在综合考...
华东师范大学  博士论文  2011年 下载次数(1131)| 被引次数(29)

基于技术分析指标组合的外汇量化交易策略优化研究 

量化交易起源于20世纪70年代的美国,经过长期的发展,量化交易的理论和技术已趋于成熟,在金融交易领域也得到了广泛的应用。目前,运用量化交易平台实现基于技术指标的量化交易策略研究较多,但对量化交易策略优化的研究较少,缺乏一套完善的量化交易构建和优化体系。一般情况下,默认参数下的技术指标量化交易策略表现一般,也难以适应不同...
广西大学  硕士论文  2019年 下载次数(120)| 被引次数()

基于VPIN的实证研究及高频交易策略设计 

计算机技术的迅猛发展,加快了电子订单指令的执行与传输;股票交易的监管规则不断放宽,催生出金融市场上更多的投机套利行为。在此大背景下,高频交易应运而生。在欧美发达国家市场上,高频交易已经占有举足轻重的地位。由于国内大多数市场采用T+1交易制度,加之相关法律法规的限制,导致高频交易在中国的发展相对滞后,但随着股指期货市场和...
山东大学  硕士论文  2018年 下载次数(206)| 被引次数(2)

极限学习机新华富时A50股指期货交易中的应用 

新华富时A50股指期货是在中国境外上市以中国A股市场股票为标的金融衍生品。同国内的指数期货相比具有较低的交易成本、高杠杆、高流通性等特点,是金融活动参与者进行风险管理及投资的重要金融工具。由于A50股指期货受多种复杂因素的影响,以及时间序列自身非线性、动态、高噪声等特性,运用传统金融时间序列研究方法无法逼近其内在运动规...
深圳大学  硕士论文  2017年 下载次数(231)| 被引次数(1)

广州国光 增发案获大股东支持 

广州国光( 002045)在11月1日的临时股东大会上高票通过了关于向不特定对象公开发行股票的议案,广州国光此次发行股票的数量不超过2000万股,拟募集资金约人民币3亿元,全部用于“多信号源音响及配件技术改造”项目。记者观察到,出席这次临时大会的 股东及
证券日报  2007-11-02 下载次数(8)| 被引次数(0)

异质信念、卖空限制对证券发行决策的影响 

放宽卖空禁止假设,构建模型探讨投资者过度自信引起的异质信念和卖空限制对企业证券发行决策的影响。研究发现:(1)项目收益公共信号利多时,投资者信念异质性与企业股权发行意愿正相关;公共信号弱利空时,两者负相关。(2)仅当公共信号强利多时,卖空限制强度与股权发行意愿正相关;否则两者无关。研究结论表明异质信念、卖空限制与企业证...
《中国管理科学》  2013年 第02期 下载次数(623)| 被引次数(9)

基于技术分析的动态量化择时体系研究 

在投资领域,投资者最关心的是如何选择资产以及何时进行投资,两者缺一不可。围绕这两个问题,众多学者和业界研究员进行了大量的研究分析,研究表明,没有任何一种策略可以保证投资者获取稳定的超额收益,正如本文对部分量化策略回测研究所得,某些策略可以在特定的市场形态下获取高额收益但在另种市场形态下却损失惨重,也有一些策略收益率较为...
对外经济贸易大学  博士论文  2018年 下载次数(421)| 被引次数(0)

改进配对交易策略在A股市场的实证研究 

在全球化的时代,金融市场的发展令人瞩目,各种类型的金融产品及其衍生品遍布在各个金融机构,而如何投资这些金融产品以及采取什么样的策略进行投资也已成为投资者关注的焦点。在金融智能的时代,依靠人脑创造投资策略然后借助计算机编程实现策略进行自动化交易已经成为发展趋势,这种投资方式被称为“量化投资”,在国外已经有30多年的发展历...
首都经济贸易大学  硕士论文  2017年 下载次数(356)| 被引次数(2)

中国股票市场价格波动的实证研究 

本文以中国股票市场为研究对象,以实证分析为主要方法,通过构造能够反映中国股票市场群体多空行为的多空群体指标,研究市场做多与做空的群体行为以及它们对市场收益率波动的影响,深入剖析了中国股票市场的价格波动特征。 论文简要介绍了股票价格波动和股票市场理论概述,以及市场群体多空概念及指标的构造方法...
西南交通大学  硕士论文  2006年 下载次数(569)| 被引次数(1)

多只量化基金发出短期看多信号 

A股“地量地价”得到了量化基金的印证。继上周周成交量6641.9亿元创出自2014年7月第4周(5212亿元)以来的新低后,昨日,上证报记者从多家量化基金处获悉,他们的量化择时模型近期均发出“短期看多”信号。上周五尾盘,北京神农投资量化择时指标
上海证券报  2016-05-24 下载次数(7)| 被引次数(0)

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